贷款利率为什么上浮（房贷利率上浮的背后原因）

银行收紧房贷的动作已经在一线城市逐渐铺开，北京、广州的多家中小银行近期也已经上调了首套房贷款的最低利率。当前，一些银行的首套房贷款利率较基准利率已经上浮至1.1倍，二套房则上浮至1.2倍。（导语）

调结构控风险

贷利率政策的变动与宏观政策的调整关系密切

在银行信贷“调结构”的大方向里，个人住房按揭贷款属于“房地产类贷款”，银行对此有一套风控逻辑。某股份制银行零售总部管理层人士告诉第一财经记者，在所有的“调结构”考量里，楼市宏观调控动向是他们“最重要的指挥棒”。

早在去年底，中央经济工作会议就提出，要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位，综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制，既抑制房地产泡沫，又防止出现大起大落；要在宏观上管住货币，微观信贷政策要支持合理自住购房，但同时严格限制信贷流向投资投机性购房。

银行资金成本上升成主因

“现在利率多少已经不重要，关键看能否批得下来。不少银行仍在消化此前房贷的存量，已经数月没有新增的房贷了。”某全国性股份制商业银行北京分行工作人员对记者透露，目前该行总行按季度下放房贷额度指标，但这一额度明显“不够用”。各分行已经批了的房贷早已“大排长龙”，“如果二季度额度用尽还没能放款的，只能等到第三季度新的额度出来后才能放款”。

多家房地产中介也反映，不仅房贷利率折扣没有了，放款的时间更明显延长。中原地产首席分析师张大伟认为，银行资金成本的上升是推动银行调整首套房房贷利率、收紧额度的主要原因。

6月6日，余额宝的七日年化收益率已经达到4.09%。年初以来，银行间市场的资金成本也在逐步走升，目前，一年期的Shibor（上海银行间同业拆放利率）已经达到4.39%，超过了一年期贷款基础利率。

在这种情况下，叠加管理成本，房贷基准利率4.9%对于大部分银行来说已经属于低利润产品。此前，在住房调控政策较严的2010年和2014年，首套房贷款利率都曾出现过上浮10%和15%的情况。

贷款者：要么等要么贵

银行房贷利率的上升，导致房贷放款的先后顺序已开始按照贷款利率的高低排序，而非“先来后到”。

换句话说，只有接受利率上浮幅度更高的贷款人才能较快获得贷款，未上浮者则可能面临长达数月的等待。