离8月31日越来越近。连着几天，接到表弟、同学还有家里老阿姨、乡亲等好多人的电话，只问一件事情：房贷，到底要不要转？
作为一个低调的金融民工，我即使不能像巴菲特一样“造富”身边的人，也起码不能坑身边的人。所以，但凡亲戚朋友来问贷款和投资理财之类的事情，我一般遵循“多参谋少决策”的教诲，说话尽量留有余地。
但这次，我都是直接告诉他们：转！结论说完，该说理由了。
第一，固定不是稳定，选择固定利率，是风险更大的投机行为。
家里的老阿姨是会计出身，一辈子谨小慎微，最喜欢笃定的、固定的东西，不喜欢浮动的、不确定的东西。尤其是转换后房贷利率挂钩的这个LPR，还每月20日公布一次，每次都可能浮动，所以她第一反应就是选择固定利率。可是这次，老阿姨还真被我的“刻舟求剑”理论给说服了。
我：“阿姨，你的房贷利率转LPR以后只有两种可能：一种是利率上升，这样以后你每月还的房贷就多了；另一种是利率下降，这样以后你每月还的房贷就少了。是吗？”
老阿姨：“是啊。所以我才不想转啊，你看，这利率还有一半的可能上升，要多还多少还不知道，这哪里敢转啊？”
我：“可是阿姨你知道吗？选择固定利率，风险更大。”
老阿姨：“你别诓我。固定的东西怎么会有风险，浮动的才有啊。”
我：“阿姨，利率是调节经济运行的一个工具。一般经济过热的时候，央行才会上调利率；经济不景气的时候，央行通常都会下调利率。所以，利率浮动是常态，用固定的利率应对波动的经济，这好比是刻舟求剑，有风险啊。即使未来央行上调利率了，那也是因为经济景气了，收入、物价都已经先涨了，既然这样，上调的一点房贷算什么呢？如果利率往下走，您那固定的利率可真是动弹不得，就想被孙悟空施了定身法，而且一定就是好多年啊。”
阿姨：“有一点道理。那可以说是一半对一半，转也行不转也行，是吗？”
我：“风险并不一定是一半对一半，至少在近几年，利率下行的可能性更大。所以固定的风险比浮动的又大了一些。”
阿姨：“为什么？你又不能未卜先知。”
我：“嗯，当然我也不能百分之百这么说，也有经济学家担心疫情过后的全球通胀风险。但是，有两个情况您可以参考一下：首先是我国目前的利率水平比欧美和很多国家都高不少，而未来国家的老龄化程度加剧，经济增长不会总像以前那么快，所以利率很难上得去。其次，如果从1000多年的利率史来看，只有在大的战乱以后或者国家经济起飞的时期，利率才会有持续上涨的趋势，其他时候利率基本都是下行的。”
阿姨：“你小子说了这么多，好像很有道理。”
阿姨半信半疑地走了，到门口突然转回来问我：“对了，你自己转了没？”
我：“我当然转了啊。”
阿姨：“哦，那行。”
第二，房贷虽长，但世事无常，转LPR至少可以享受近几年利率下行期的优惠。
表弟在水利局工作，衣食无忧，为人稳重，虑事长远。他的房贷一共还剩下23年，他不想因为最近三五年享受了利率下行的优惠，未来一二十年被可能上升的LPR给坑了，所以还是想选固定的。我把给老阿姨说的道理跟他说了一通，不过显然没法打动这个骨子里的怀疑主义者。
他反复对我进行灵魂拷问：“利率下行的概率真的大很多吗？即使利率下行的概率有70%，可是如果未来二十年中有10年利率上行的概率超过了30%，我不是也亏了吗？”
我：“你知道人生无常吗？”
表弟：“怎么扯这个？这有关系吗？人生可能确实无常，可是银行的贷款合同总是不变啊。”
我：“好。你知道你持有这个房子一直到把它所有房贷还完的概率有多大吗？”
表弟：“那我肯定一直还完啊，没想到要赖账，概率百分百。”
我：“不是这个意思。实际上，以你和弟妹的收入，再过几年，你可能就要考虑给孩子换学区房了。还有，可能你会因为种种原因把这个房子转手，比如有个好价钱，或者遇到更喜欢的房子。你知道吗？未来10年你出手这个房子的概率比你现在想象的大不少，可能超过30%。而你如果现在转LPR，明年1月起你就可以享受今年至少15个基点的利率下行波动收益，而且根据央行对于降低负债端成本的一系列政策表态，未来三五年利率大概率还是下行的。此外，考虑到现金的时间价值，你在这三五年少还的钱，价值高过你未来可能需要多还的同等的现金，这个道理你总明白的吧？”
表弟：“这么说有点道理。可是……”
我：“别可是可是的了。万一的万一，出现黑天鹅事件，利率上升到你承受不了，你大不了换一套房子或者提前还款。”
第三，不要老想着银行会坑你，而且在房贷利率问题上，银行真不一定有能力坑你。
高中同学现在教高中，虽然他对房产投资很有些经验，也借着银行的杠杆赚了不少钱，但是至今保持着对银行的愤慨和警惕。并且，他还有一套“银行要我往东我偏往西”的朴素“真理”。
他的逻辑很强大：“买的没有卖的精啊，LPR是十几家报价银行定的，今年的利率降了不过是给你们点甜头，以后利率往上一抬，不是又被割韭菜了吗？”
我：“你以为利率全部都是报价银行自己定的吗？看新闻不仔细啊！其实自从有了中央银行，调整利率的权力主要在中央银行手中。银行利率报价的绝对水平可能主要的体现了市场的力量，可是利率波动的方向体现的主要是央行的调控意图啊。”
同学：“央行？央行又怎么样？还不是银行的央妈？”
我：“央行是人民的银行啊。真要是利率完全由银行说了算，那是不好说。可是这次LPR转换的背后，有很大很大的一盘棋啊！”
同学：“什么棋？这个我想听。”
我：“你的阴谋论又来了。不是你想的那种。LPR的转换是利率市场化改革中的重要一步，事关金融改革全局。所以你说，银行有本事拿这个改革来赚钱吗？银行主要关心净息差，央行才关心利率的波动。”
同学：“好像有点道理。”
我：“而且，你知道为什么各大银行之前默认不转现在默认给我们先转好吗？”
同学：“那还不是银行担心怕我们都选了固定利率，他们吃大亏。”
我：“不见得。现在银行客户的维权意识很强。我推测应该是银行担心如果默认不转，那些因为没有留意公告的客户会在明年春天发现自己利益受损，频频找银行的麻烦。默认转好就不会有这个问题。”
同学：“有道理，果然银行很精啊。”
我：“当然，银行在下一盘很大很大的棋。”
同学：“哈哈哈哈。”
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